黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，“實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革”，它對(duì)促進(jìn)中華民族永續(xù)發(fā)展和構(gòu)建人類命運(yùn)共同體都具有重要意義。在2023年的第二十八屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)上，116個(gè)國(guó)家簽署《全球可再生能源及能效宣言》，提出到2030年全球可再生能源裝機(jī)容量達(dá)到2022年的3倍，即裝機(jī)超過(guò)110億千瓦。
當(dāng)下，我國(guó)的可再生能源裝機(jī)量位居世界第一，其中光伏裝機(jī)量連續(xù)十年位居全球第一。2023年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量首次突破1億千瓦，全年新增裝機(jī)量有望達(dá)到1.7億千瓦。我國(guó)同時(shí)還是光伏產(chǎn)業(yè)制造大國(guó)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能均占全球80%以上。
但2023年以來(lái)，由于產(chǎn)業(yè)鏈階段性產(chǎn)能過(guò)剩，光伏產(chǎn)品的價(jià)格迅速走低，硅料、組件等環(huán)節(jié)價(jià)格甚至已跌破部分二三線企業(yè)成本線。伴隨利潤(rùn)空間縮小，不少光伏龍頭企業(yè)都面臨增速放緩，疊加全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的“動(dòng)蕩”更加考驗(yàn)企業(yè)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。
在此背景之下，具有成本、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，盈利能力強(qiáng)的企業(yè)將具備穿越周期更厚實(shí)的資本，反之則可能面臨更大的生存壓力。光伏行業(yè)即將迎來(lái)又一次“洗牌”。
光伏行業(yè)迎來(lái)新一輪“洗牌”
2023年是光伏行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的一年，據(jù)SMM調(diào)研顯示，2023年1-10月國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約為120萬(wàn)噸，同比去年同期增幅達(dá)到91%。在硅料產(chǎn)能提升、大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的背景下，光伏上游原材料價(jià)格跳水，成本走低影響產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌。工信部數(shù)據(jù)顯示，2023年1至10月，多晶硅、組件產(chǎn)品價(jià)格降幅分別達(dá)60%和40%。
上游原材料價(jià)格波動(dòng)直接影響到國(guó)內(nèi)外行業(yè)企業(yè)發(fā)展。在國(guó)內(nèi)，高景太陽(yáng)能、聚成科技、原軾新材、拓邦新能、華耀光電相繼中止IPO；與2021年末相比，光伏板塊TOP100企業(yè)市值已下跌了超過(guò)萬(wàn)億元；年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈上部分產(chǎn)品的毛利率已經(jīng)跌至負(fù)數(shù)……
國(guó)際市場(chǎng)上，奧地利老牌光伏組件制造商Energetica第二次宣布破產(chǎn)；德國(guó)Tubesolar以供應(yīng)鏈問(wèn)題為由申請(qǐng)破產(chǎn)；REC集團(tuán)關(guān)閉了挪威Kristiansand和Porsgrunn的多晶硅生產(chǎn)……
中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，在光伏產(chǎn)能過(guò)剩加劇供給側(cè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈盈利面臨明顯收縮，行業(yè)將進(jìn)入新一輪洗牌期。
去年11月，工信部舉行的第四次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)上提出：“當(dāng)前我國(guó)光伏行業(yè)確實(shí)存在一定階段性和結(jié)構(gòu)性過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，但總體屬于行業(yè)發(fā)展正常范圍”。另有分析人士也指出，當(dāng)下光伏行業(yè)存在產(chǎn)業(yè)短期過(guò)熱過(guò)快擴(kuò)張、中低端產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)優(yōu)質(zhì)、先進(jìn)產(chǎn)能仍然短缺，危險(xiǎn)與機(jī)遇并存。
行業(yè)分化的趨勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。一方面，部分二三線企業(yè)面臨虧損、停產(chǎn)。如去年12月下旬，內(nèi)蒙某多晶硅企業(yè)開(kāi)始全面停產(chǎn)，且具體復(fù)工時(shí)期待定。而另一方面，頭部企業(yè)憑借充足的現(xiàn)金流和技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，希望在周期底部成功“抄底”。
就在上述內(nèi)蒙多晶硅企業(yè)全面停產(chǎn)5天后，通威股份宣布擬在鄂爾多斯市建設(shè)綠色基材一體化項(xiàng)目，投資280億元加碼高純晶硅產(chǎn)能，再次開(kāi)啟逆周期投資。通威股份表示，通威硅料擴(kuò)產(chǎn)遵循延續(xù)性的節(jié)奏，鄂爾多斯綠色基材一體化項(xiàng)目分期建設(shè)，每期建設(shè)工期預(yù)計(jì)15-18個(gè)月，其中一期20萬(wàn)噸綠色基材（工業(yè)硅）及20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目力爭(zhēng)2025年12月底前建成投產(chǎn)，二期項(xiàng)目根據(jù)市場(chǎng)條件擇機(jī)啟動(dòng)。
通威高純晶硅生產(chǎn)基地
行業(yè)發(fā)展難免遭遇周期“風(fēng)浪”，但總會(huì)有前瞻性視野的優(yōu)質(zhì)企業(yè)無(wú)懼風(fēng)浪脫穎而出。他們?cè)诖罄颂陨持袕?qiáng)壯自己的體魄，也給予行業(yè)穿越周期的信心。
龍頭企業(yè)無(wú)懼行業(yè)周期
2023年，在宣布投資鄂爾多斯綠色基材一體化項(xiàng)目前，通威還相繼投資了廣元綠色基材項(xiàng)目，樂(lè)山及峨眉山拉棒、切片、電池片項(xiàng)目，以及通威太陽(yáng)能全球創(chuàng)新研發(fā)中心等項(xiàng)目。密集的投資節(jié)奏體現(xiàn)了其掌舵者劉漢元的逆周期投資理念。
自2006年進(jìn)入光伏行業(yè)以來(lái)，通威曾多次憑借行業(yè)低谷期的逆勢(shì)投資在業(yè)內(nèi)成為焦點(diǎn)。
2008年，金融危機(jī)導(dǎo)致歐美光伏市場(chǎng)萎縮，原材料價(jià)格高位跳水，當(dāng)時(shí)嚴(yán)重依賴于國(guó)外市場(chǎng)的中國(guó)光伏企業(yè)大量破產(chǎn)。通威穩(wěn)扎穩(wěn)打分多次逐步建設(shè)起其首個(gè)多晶硅項(xiàng)目。
5年后，剛熬過(guò)金融危機(jī)的中國(guó)光伏行業(yè)又面臨歐美“雙反”的聯(lián)合絞殺，一大批依賴于歐美市場(chǎng)的中國(guó)電池、組件企業(yè)走向破產(chǎn)。通威逆勢(shì)投資8.7億元收購(gòu)全球太陽(yáng)能電池片項(xiàng)目單體規(guī)模最大企業(yè)合肥賽維，成功切入電池片環(huán)節(jié)。
通威太陽(yáng)能5G智慧工廠
在隨后的2018年“5·31”新政和2020年的全球經(jīng)濟(jì)冰封期，通威又相繼投資包頭一期、保山一期、樂(lè)山二期等高純晶硅項(xiàng)目，成功抓住2021年開(kāi)啟的硅料價(jià)格上漲周期，成為全球產(chǎn)能規(guī)模最大的高純晶硅生產(chǎn)企業(yè)和全球出貨量最大的太陽(yáng)能電池企業(yè)。
2023年以來(lái)，隨著各生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格下行，光伏行業(yè)開(kāi)啟新一輪下行周期。但通威未雨綢繆，自2022年下半年開(kāi)啟光伏組件環(huán)節(jié)的規(guī)?；季?，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展的垂直一體化布局熨平產(chǎn)業(yè)周期。
通威高效組件智能制造生產(chǎn)線
盡管在光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線階段性產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，一體化布局是否能真正起到平移利潤(rùn)、平滑業(yè)績(jī)波動(dòng)的預(yù)期效果，在行業(yè)內(nèi)仍有不少爭(zhēng)議。但事實(shí)上，從各大光伏企業(yè)2023年三季報(bào)中，可以看出通威的一體化戰(zhàn)略已初顯成效——雖然面臨業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?，但通威仍然是營(yíng)收和利潤(rùn)最高的光伏企業(yè)，在五大硅料龍頭中，所受到的業(yè)績(jī)波動(dòng)也最小。
據(jù)了解，截至2023年，通威高純晶硅年產(chǎn)能超42萬(wàn)噸，太陽(yáng)能電池年產(chǎn)能達(dá)90 GW，組件產(chǎn)能達(dá)63GW，已有產(chǎn)能和規(guī)劃產(chǎn)能皆為行業(yè)內(nèi)最高水平。
此外，在光伏產(chǎn)業(yè)從P型向N型轉(zhuǎn)變的當(dāng)下，通威已開(kāi)啟大刀闊斧的產(chǎn)能提升改造。今年以來(lái)，通威多次啟動(dòng)技改，全面布局TOPCon、HJT、XBC等N型電池技術(shù)，用于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的電子級(jí)多晶硅已實(shí)現(xiàn)海外出口供貨，顯然已為光伏行業(yè)下一輪“王者爭(zhēng)奪戰(zhàn)”做好準(zhǔn)備。
偉大的行業(yè)和“平凡”的企業(yè)
40余年來(lái)，從水產(chǎn)飼料行業(yè)一路成長(zhǎng)為世界光伏巨頭，多次跨越行業(yè)周期的案例被奉為光伏“傳奇”，但劉漢元卻認(rèn)為通威沒(méi)有什么“故事”。把擅長(zhǎng)的事持續(xù)做好，在行業(yè)周期變動(dòng)中時(shí)刻保持清醒和理智，就是劉漢元眼中的成功“秘訣”。
正如任何偉大的故事都源于平凡，看上去平淡無(wú)奇的過(guò)程，真正難能可貴的卻是40余年始終保持專注和清醒。
事實(shí)上，40余年來(lái)，劉漢元曾有很多機(jī)會(huì)跨入更多行業(yè)，憑借已有的資本和行業(yè)風(fēng)口賺一波“快錢”，但劉漢元沒(méi)有在短期繁榮的利益誘惑下迷失。
例如2008年，當(dāng)剛剛投產(chǎn)的多晶硅產(chǎn)能面臨虧損時(shí)，國(guó)內(nèi)正處于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的爆發(fā)期。手握資本的劉漢元完全可以“及時(shí)止損”，畢竟當(dāng)時(shí)并沒(méi)有“碳中和”概念。但劉漢元認(rèn)定光伏將是未來(lái)人類能源的“第一主角”，選擇將資金投入到前景不明的多晶硅技術(shù)改造中。
而在此后的十余年中，“金融熱”、“地產(chǎn)熱”一波波飄過(guò)浮躁的產(chǎn)業(yè)界，劉漢元依舊堅(jiān)守實(shí)業(yè)的初心，才終于在“碳中和”的浪潮中迎來(lái)行業(yè)的風(fēng)口。當(dāng)人們看到新能源行業(yè)的風(fēng)光時(shí)，卻鮮有人去探究這些企業(yè)家們已在無(wú)人知曉處堅(jiān)守了20年。
通威龍袍“漁光一體”基地
“在每一個(gè)行業(yè)里面，只有聚勢(shì)聚焦，然后做專做精，才有可能做強(qiáng)。做強(qiáng)才能夠真正做大，做大才能夠穩(wěn)得住。”對(duì)于劉漢元來(lái)說(shuō)，只有在行業(yè)里占據(jù)前3名，甚至是要位居第一的時(shí)候，才能夠擴(kuò)張。
這種專注也來(lái)自于劉漢元對(duì)于行業(yè)和企業(yè)自身的清醒認(rèn)知。“外界認(rèn)為行業(yè)有機(jī)會(huì)時(shí)，通威總好像突然就站了起來(lái)，抓住了盈利機(jī)會(huì)，這其實(shí)是理性控制節(jié)奏和規(guī)模、回避和減少風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，也是通威幾十年中一直在做的事。”劉漢元坦言，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控始終是他的“第一要?jiǎng)?wù)”。
劉漢元曾說(shuō)，通威進(jìn)入光伏行業(yè)早了20年。如今來(lái)看，正是20年前的提前預(yù)判和20年中的堅(jiān)守，成就了如今的全球光伏龍頭通威。在“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，光伏行業(yè)的發(fā)展空間還遠(yuǎn)遠(yuǎn)看不到頭。在以劉漢元為代表的一批中國(guó)企業(yè)家的努力下，光伏產(chǎn)品的價(jià)格下降使我國(guó)能源轉(zhuǎn)型更具條件，“雙碳”目標(biāo)完成也更加具有成本優(yōu)勢(shì)。劉漢元也預(yù)判，2024年將是整個(gè)行業(yè)，國(guó)內(nèi)及國(guó)外全球應(yīng)用量進(jìn)一步快速上升的一年。（彭禮旭 張夏桐）
